SIDERÚRGICAS:  VALE3, USIM5, GGBR3, CSNA3, FESA3, GOAU3

Análise Técnica e Gráfica em ações do setor de siderurgia

O setor de siderurgia atrai muitos investidores e traders, grande parte das ações possui volume e é um setor onde o governo mostra preocupação (além de exportador de commodities também apresenta produtos). Para este artigo contaremos com uma Média Móvel de 201 períodos, indicadores e osciladores, gráficos diários com pivots marcados no chart mensal. Segue lista com algumas das siglas e abreviações usadas:

• MM201: Média Móvel de 201 Períodos
• OBV: On Balance Volume (baseado no volume).
• RSI: IFR, Índice de Força Relativa
• MACD: Convergência/Divergência de Médias Móveis
• ADX: Índice de Direção

Boa leitura!

 

VALE S.A. [VALE3]

Se afastou da Média Móvel 201 fazendo uma corrida de alta até o R$ 43,41. Pode haver formação de ombro-cabeça-ombro e preços voltarem a perseguir o R$ 36,72. Padrão MACD e ADX podem apontar para um mercado lateralizado, OBV apesar da pouca coerência com a última corrida de queda não apresenta um padrão para uma corrida fraca, ainda.

Índice de Força Relativa acompanhou os preços e se encontra abaixo de sua média. Enfim, o conjunto corrobora que a ação pode caminhar de lado, confirmando o padrão ombro-cabeça-ombro. Sugestão é aguardar caso o preço esteja próximo ao R$ 36,72 e observar se há padrão de compra.

USIMINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS [USIM5]

Caminhando devagar até o R$ 12,89; ensaia uma lateralização e pode dar compra na banda inferior do bollinger. MACD e ADX ligeiramente diferentes em relação à VALE3 por exemplo… ADX aponta mais força, OBV com pouca coerência em relação á última corrida de baixa e Índice de Força Relativa pode apontar venda se a USIM5 lateralizar. Sugestão continua sendo aguardar um padrão de compra.

GERDAU S.A. [GGBR3]

Provável formação de um ‘ombro-cabeça-ombro’, o que leva a se antecipar em relação à curva de preços encostar na Média Móvel de 201 Períodos ou mesmo a cruzar essa média móvel e perseguir o R$11,08. MACD e o ADX mostram divergência, no qual a atual curva de preços se encontra em um patamar alto e sem ‘força’.

OBV regular mostrando que não há volume nos candles de baixa (nem houve muito volume nos candles de alta). Índice de Força Relativa ainda acima da média.

A sugestão: Bollinger ainda aberto não confirma tendência, mas é quase certo a formação ‘de baixa’ através do ‘ombro-cabeça-ombro’ antes de algum padrão altista ou para compra. Então o mais sensato é aguardar o bollinger fechar e observar novamente o padrão de candles com os osciladores e indicadores, antecipando um momento de compra.

 CIA SIDERÚRGICA NACIONAL S.A. [CSNA3]

Tendência à convergência entre MACD e ADX (força na corrida de baixa). Ainda é cedo para o OBV mostrar coerência (ou divergência) com curva de preços, mas acompanha a baixa. Índice de Força Relativa próximo da região de sobrevenda, mas a CSNA3 não está de lado por isso ignora-se esse sinal. Bollinger aberto e curva de candles cruzando média móvel (ainda que o últmo candle seja um marubozu de compra (‘engulfing’ com outro candle de baixa)).

Não há padrão para compra. O trader deve se preparar para comprar mais embaixo, próximo do suporte R$ 6,98 pois o papel deve andar de lado no atual patamar, formar padrão de continuidade e perseguir o suporte mencionado. Um argumento para contrapor a visão mostrada, será a MM201 se comportar como suporte com a CSNA3 andando de lado por um tempo em torno da mesma média. Até um momento em que mostrar um comportamento de ‘compra’.

COMPANHIA DE FERRO LIGAS DA BAHIA FERBASA [FESA3]

Fez uma corrida do R$ 18,33 ao R$ 27,06 e há possibilidade de redução de volatilidade. Padrão MACD e ADX ainda incerto (perda de força e de direção) . Índice de Força Relativa ainda aponta compra (se encontra lateralizado, está formando um triângulo). Se próximo da resistência R$ 27,06 apresentar padrão de compra, pode correr a ponto desta se tornar suporte. Sugestão é de cautela, principalmente em razão do volume, e aguardar padrão de compra se romper a resistência mencionada.

METALURGICA GERDAU S.A. [GOAU3]

Pode haver formação de ombro-cabeça-ombro, com o papel lateralizando entre R$6,13 e R$5,70. Atenção ao OBV: Clara divergência com curva de candles na corrida de baixa. Na fase do ombro direito pode apresentar padrão de compra. Índice de Força Relativa em torno da média, atenção a este sinal quando a GOAU3 se encontrar de lado. MACD aponta direção da corrida de baixa e ADX começa a indicar perda de força. Isso reforça um futuro padrão ‘de lado’ o que confirmará a figura do ‘ombro-cabeça-ombro’.

Palavras finais…

Foi possível perceber uma correlação positiva entre os diversos papéis do setor, deixando de lado particularidades de cada empresa (e comportamento dos preços das ações). Para a FERBASA é necessário mais tempo e ‘volume’ para os candles apresentaram uma melhor continuidade, entretanto já é possível marcar pivots.

Mais de uma empresa apresentou possível formação de ‘ombro-cabeça-ombro’ o que pode animar para uma possível compra. Ideal é continuar a observar esses papéis em busca de oportunidades. Como última sugestão (e sempre): Mantenha cautela e calcule suas operações próximos dos pontos pivots.

Bons trades!