SIDERÚRGICAS: VALE3, USIM5, GGBR3, CSNA3, FESA3, GOAU3
Análise Técnica e Gráfica em ações do setor de siderurgia
O setor de siderurgia atrai muitos investidores e traders, grande parte das ações possui volume e é um setor onde o governo mostra preocupação (além de exportador de commodities também apresenta produtos). Para este artigo contaremos com uma Média Móvel de 201 períodos, indicadores e osciladores, gráficos diários com pivots marcados no chart mensal. Segue lista com algumas das siglas e abreviações usadas:
- MM201: Média Móvel de 201 Períodos
- OBV: On Balance Volume (baseado no volume).
- RSI: IFR, Índice de Força Relativa
- MACD: Convergência/Divergência de Médias Móveis
- ADX: Índice de Direção
Boa leitura!
VALE S.A. [VALE3]

Se afastou da Média Móvel 201 fazendo uma corrida de alta até o R$ 43,41. Pode haver formação de ombro-cabeça-ombro e preços voltarem a perseguir o R$ 36,72. Padrão MACD e ADX podem apontar para um mercado lateralizado, OBV apesar da pouca coerência com a última corrida de queda não apresenta um padrão para uma corrida fraca, ainda.
Índice de Força Relativa acompanhou os preços e se encontra abaixo de sua média. Enfim, o conjunto corrobora que a ação pode caminhar de lado, confirmando o padrão ombro-cabeça-ombro. Sugestão é aguardar caso o preço esteja próximo ao R$ 36,72 e observar se há padrão de compra.
USIMINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS [USIM5]

Caminhando devagar até o R$ 12,89; ensaia uma lateralização e pode dar compra na banda inferior do bollinger. MACD e ADX ligeiramente diferentes em relação à VALE3 por exemplo… ADX aponta mais força, OBV com pouca coerência em relação á última corrida de baixa e Índice de Força Relativa pode apontar venda se a USIM5 lateralizar. Sugestão continua sendo aguardar um padrão de compra.
GERDAU S.A. [GGBR3]

Provável formação de um ‘ombro-cabeça-ombro’, o que leva a se antecipar em relação à curva de preços encostar na Média Móvel de 201 Períodos ou mesmo a cruzar essa média móvel e perseguir o R$11,08. MACD e o ADX mostram divergência, no qual a atual curva de preços se encontra em um patamar alto e sem ‘força’.
OBV regular mostrando que não há volume nos candles de baixa (nem houve muito volume nos candles de alta). Índice de Força Relativa ainda acima da média.
A sugestão: Bollinger ainda aberto não confirma tendência, mas é quase certo a formação ‘de baixa’ através do ‘ombro-cabeça-ombro’ antes de algum padrão altista ou para compra. Então o mais sensato é aguardar o bollinger fechar e observar novamente o padrão de candles com os osciladores e indicadores, antecipando um momento de compra.
CIA SIDERÚRGICA NACIONAL S.A. [CSNA3]

Tendência à convergência entre MACD e ADX (força na corrida de baixa). Ainda é cedo para o OBV mostrar coerência (ou divergência) com curva de preços, mas acompanha a baixa. Índice de Força Relativa próximo da região de sobrevenda, mas a CSNA3 não está de lado por isso ignora-se esse sinal. Bollinger aberto e curva de candles cruzando média móvel (ainda que o últmo candle seja um marubozu de compra (‘engulfing’ com outro candle de baixa)).
Não há padrão para compra. O trader deve se preparar para comprar mais embaixo, próximo do suporte R$ 6,98 pois o papel deve andar de lado no atual patamar, formar padrão de continuidade e perseguir o suporte mencionado. Um argumento para contrapor a visão mostrada, será a MM201 se comportar como suporte com a CSNA3 andando de lado por um tempo em torno da mesma média. Até um momento em que mostrar um comportamento de ‘compra’.
COMPANHIA DE FERRO LIGAS DA BAHIA FERBASA [FESA3]

Fez uma corrida do R$ 18,33 ao R$ 27,06 e há possibilidade de redução de volatilidade. Padrão MACD e ADX ainda incerto (perda de força e de direção) . Índice de Força Relativa ainda aponta compra (se encontra lateralizado, está formando um triângulo). Se próximo da resistência R$ 27,06 apresentar padrão de compra, pode correr a ponto desta se tornar suporte. Sugestão é de cautela, principalmente em razão do volume, e aguardar padrão de compra se romper a resistência mencionada.
METALURGICA GERDAU S.A. [GOAU3]

Pode haver formação de ombro-cabeça-ombro, com o papel lateralizando entre R$6,13 e R$5,70. Atenção ao OBV: Clara divergência com curva de candles na corrida de baixa. Na fase do ombro direito pode apresentar padrão de compra. Índice de Força Relativa em torno da média, atenção a este sinal quando a GOAU3 se encontrar de lado. MACD aponta direção da corrida de baixa e ADX começa a indicar perda de força. Isso reforça um futuro padrão ‘de lado’ o que confirmará a figura do ‘ombro-cabeça-ombro’.
Palavras finais…
Foi possível perceber uma correlação positiva entre os diversos papéis do setor, deixando de lado particularidades de cada empresa (e comportamento dos preços das ações). Para a FERBASA é necessário mais tempo e ‘volume’ para os candles apresentaram uma melhor continuidade, entretanto já é possível marcar pivots.
Mais de uma empresa apresentou possível formação de ‘ombro-cabeça-ombro’ o que pode animar para uma possível compra. Ideal é continuar a observar esses papéis em busca de oportunidades. Como última sugestão (e sempre): Mantenha cautela e calcule suas operações próximos dos pontos pivots.
Bons trades!
Raimundo
write onCSNA3 to pensando em comprar pra swing curto…
Raimundo
write onPonto de entrada 9,10 pensando no alvo de 9,65
Urso Anonimo
write onComprar com stop curto
Alex Sampaio
write onComprei 9,07 vamos que vamos
raulcastro
write onObrigado pelos comentários pessoal!