Siderúrgicas: Analisando as últimas movimentações de preços

Seguindo o modelo para o ‘Setor Bancário’, vamos analisar algumas siderúrgicas em operação no Brasil. Novamente, pontos ‘pivot’ mensais em linhas pretas, semanais em azul. Sempre haverá foco nos pontos mensais, optou-se por usar charts mensais e semanais nesse artigo o que não configurará como uma regra geral.

O setor de siderurgia é um dos corações da a indústria brasileira, além de sermos exportadores de commodities muitas dessas empresas fabricam produtos sob encomenda.

A configuração da análise conta com uma Média Móvel de 201 períodos (útil para monitorarmos a direção da curva de preços dentro desse período → vai fazer mais sentido no gráfico semanal). OBV e IFR, indicador e oscilador trabalhando com volumes e preços respectivamente.

Maioria desses papéis apresenta pivots próximos e não fez muito sentido marcar pontos no gráfico semanal… Isso quer dizer que o Gráfico Semanal vai nos apontar dicas que sobreviverão vários dias. Os pontos mensais podem servir de ‘norte’ para o ‘scalper’. Enfim, fica aqui então a necessidade de mais um artigo com outros timeframes… Em breve…

Vale (VALE3):

Gráfico mensal apresentando topos e fundos ascendentes, ficou bonito a partir de 2016. “Vale” lembrar (‘tá-bum-tsss’) que esse papel é de uma empresa que apresenta volume no mercado e permite diversas estratégias para o daytrade, além de ser um bom papel para o swing.

Se o papel segurar entre esses pivots: R$35,58; R$ 31,70; R$ 29,21 e R$ 25,73 haverá muitos momentos do papel caminhar ‘de lado’ no gráfico semanal e diário inclusive, com a maior das certezas.

No gráfico mensal está próximo de uma resistência, caminhando de lado nesse range de preços o IFR pode acusar sobrecompra e o papel descer para os pontos seguintes. Um ótimo momento para mudar de estratégia, observar novos momentos de compra e realizar lucro nas regiões observadas.

Gráfico semanal confirma raciocínio, só peço que preste atenção na média móvel de 201 períodos. Ela marcará um suporte e se rompido, dará mais fundamento para venda ou evitar compra. Recomendação é buscar compra nos pontos abaixo da resistência R$ 35… Havendo sugestão gráfica para tal, a leitura é que o papel deve baixar mesmo ainda que faça alguma corrida além dos R$ 35.

Usiminas (USIM3):

Caminhou de forma fraca, praticamente ‘de lado’ e com OBV apresentando quase sempre o mesmo volume. Não tem força para subir e IFR pode bater ‘venda’. No gráfico semanal a curva de preços já cruza com a Média Móvel de 201 períodos. Pode apresentar ainda um sinal de compra no R$ 10,50. Muita atenção.

Gerdau (GGBR3):

No gráfico mensal apresentou alta desde o ano de 2016 e pode corrigir até um certo nível. Marquei pontos mensais e semanais neste. Pode caminnhar ‘de lado’ entre os pontos já marcados. No gráfico semanal não há força para compra e há sugestão do papel descer mais, para abaixo dos R$ 9.

Para isso a região próxima do R$ 9,81 não deve apresentar uma configuração para compra. Pode laterizar por aí, encontrar o pivot de R$ 10,46 com mais força (e nesse caso estará fazendo o papel de resistência) e então descer um pouco mais até o R$ 9. Regiões de compra podem configurar entre R$ 9,81 e R$ 8,47

Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3):

Gráfico mensal praticamente ‘de lado’ o que nos oferece estratégias confiáveis para o médio prazo. Apesar do último martelo (ele indica um padrão de venda inconsistente, com força compradora representada pela sombra embaixo) não se deve evitar de pensar que pode haver mais candles de baixa nos próximos meses.

Uma visão mais otimista seria pensar nos topos e fundos ascedentes que podem se formar lentamente… Isso se confirmará se o suporte de R$ 7,55 estiver forte o suficiente, apresentando um bom padrão de compra. Olho no R$ 7,55 sem esquecer do R$ 6,54 e do R$ 5,30…

Esse é um dos papéis ‘bacanas’ para trading no Brasil. No gráfico semanal há sugestão de perseguir o R$ 8,72. OBV não está muito coerente mas ainda serve para monitorar. Se cruzar o R$ 8,72 pedindo compra é um bom sinal. Entretanto, não descarte os pontos abaixo.

Conclusão:

O setor de siderurgias é bastante movimentado com notícias etc. Ele depende de demanda externa e também de elementos da Política Econômica e geral… Quando se busca vender lá fora presta-se atenção em ter preços competitivos.

As últimas notícias sobre a China animaram o setor mas não devemos nos esquecer do ‘Novo Normal’ que influencia a Economia Brasileira e provocou uma ‘baixa’ me nossas vendas externas. Isso se deu tempos atrás quando a China se colocou como um verdadeiro touro no mercado e se posicionou ferozmente no ‘bid’ no setor de commodities.

Essa atitude elevou os preços, e quando a China deixa de comprar os preços abaixam causando prejuízos de escala em quem não estava preparado e operava com custos altos. O Brasil ainda paga o preço mas o anúncio de novas demandas para o aço brasileiro e a para os produtos que a siderurgia brasileira entrega é um bom sinal.

Observe os gráficos atentamente e havendo sinais de compra nos pontos (principalmente os ‘mensais’ marcados), são excelentes sugestões de compra.

Bons trades!