SIDERÚRGICAS (Análise Técnica da Semana): VALE3, USIM5, GGBR3, CSNA3, FESA3, GOAU3

SIDERÚRGICAS – E lá vamos nós novamente com mais um artigo para o setor de siderurgia na BOVESPA. Teremos gráficos no diário com pivots marcados no gráficos mensal (os pivots são mensais, o que mostrará consistência no gráfico diário). Média Móvel de 201 Períodos, osciladores e indicadores farão parte da nossa configuração. Segue abaixo uma lista com os principais termos usados:

• MM201: Média Móvel Aritmética de 201 Períodos
• OBV: On Balance Volume, indicador que mede o diferencial de volumes entre candles
• RSI: IFR, Índice de Força Relativa, oscilador que acompanha variação dos preços
• MACD: Convergência e Divergência entre Médias Móveis (Indicador)
• ADX: Indicador para medir força na direção de uma tendência
• PIVOT: Resistência ou Suporte marcados no gráficos
• TRADE: Resumindo, é o ato de comprar e vender com ganho ou perda de capital

Coloquei dois termos a mais, pois o leitor de primeira viagem pode achar estranho certos termos no início. Por exemplo, costumo muito colocar o termo ‘trade’  quando me refiro a comprar uma ação mas o objetivo é vendê-la após. Lembrando a configuração das imagens do artigo, se quiser ampliar basta clicar com o botão direito do mouse em “abrir em uma nova aba”; para visualizar em tamanho natural e com mais detalhes o estudo.

Boa leitura!

METALÚRGICA GERDAU SA [GOAU3]

Fez corrida de alta e lateralizou, apresentando uma figura de continuidade… E então mais uma corrida de alta. No momento atual aos R$ 6,15 continua corrigindo a alta anterior. MM201 se aproximando. Suporte no R$ 4,96. A dúvida pode existir em relação ao momento que essa correção pare: Vai perseguir o suporte ? A MM201 ?

OBV sem coerência com a correção (corrida de baixa…) , candles de compra ainda apresentam volume maior que os candles de venda (apesar das quedas nos preços). Mercado não está de lado mas RSI aponta venda. MACD acompanha nível de preços e ADX informa que não há muita força. Conclusão: A GOAU3 pode lateralizar daqui a alguns dias e isso pode acontecer antes de qualquer encontro com a MM201. Bollinger ainda aberto (há volatilidade). Mesmo com essa queda, manteria e/ou entraria com a posição de compra.

COMPANHIA DE FERRO LIGAS DA BAHIA FERBASA [FESA3]

Ação simples, pouco volume, foi do R$ 17,54 ao R$ 25,87 e parece lateralizar nesse último pivot. ADX perdendo força, OBV neutro, RSI sugeriu venda, MACD acompanhando o nível de preços. Ainda assim está recomendado compra próximo ao pivot R$ 25,87.

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL [CSNA3]

Fez corrida de alta e lateralizou em torno do R$ 10,55 corrigindo após, e cruzando para baixo a MM201. OBV “ligeiramente” coerente com a queda, convergência entre MACD e ADX (há força nessa queda de preços). Pode perseguir o suporte R$ 7,06. Não é recomendável a compra nesse cenário (se o objetivo é o trade).

GERDAU SA [GGBR3]

Pode corrigir até o R$11,84. Eu coloco isso em razão da distância entre os preços. OBV sem coerência com a queda, RSI e MACD acompanham níveis de preços e ADX sem força. Não há recomendação de compra, aguarde os preços se estabilizarem para um padrão seguro de compra.

USIMINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS [USIM5]

Testou o R$ 12,36 e apesar de ligeira correção, aparenta querer lateralizar. MM201 se aproximando. OBV ligeiramente coerente, a não ser com esses últimos candles: Não há muita coerência com os candles de queda (candles de baixa apresentam volume menor). Pela aparência lateralizada (e por apresentar uma linha central) não ignoraria o sinal do RSI (Índice de Força Relativa) e este sugere venda. MACD acompanha preços e ADX apresenta um pouco mais de força (há um pouco mais de força nessa queda de preços, o que não está corroborado pelo OBV).

Não há recomendação de compra para o atual nível de preços.

VALE SA [VALE3]

Oscilando entre R$ 40,70 e R$ 44,38 (parece inclusive formar um ombro-cabeça-ombro). MM201 se aproximando. MACD e ADX estão em níveis baixos o que sugere mais lateralização. OBV levemente coerente, RSI sugere venda. A especulação entre R$ 40 e R$ 44 parece interessante (R$ 4 de ‘range’), o que se deve notar no momento é se, havendo lateralização nos próximos dias, os níveis de preços se manterão como agora. Mantendo lateralização, aguarde RSI (Índice de Força Relativa) sugerir compra.

Palavras finais…

O setor de siderurgia é um setor gigante no Brasil mas com poucos players. E’ comum as empresas apresentarem uma correlação positiva entre si, dentro do setor (mesmos movimentos de preços, apesar de níveis e intensidades diferentes). E’ também um conjunto de empresas dependentes da demanda internacional do aço etc. Relembro ao leitor de considerar os pontos pivot (suportes e resistências) como regiões e nunca como ‘preços certos’ em si. Mantenha cautela em seus trades e calcule um bom stop. Se houver alguma insegurança, experimente entrar no mercado fracionário (mas os preços podem diferenciar, assim como os bids e asks no livro de ofertas podem aparentar gaps maiores).

Bons trades!