SIDERÚRGICAS (Análise Técnica Mensal): VALE3, USIM5, GGBR3, CSNA3, FESA3, GOAU3

SIDERÚRGICAS (Análise Técnica Mensal) – Neste artigo estaremos observando um mesmo setor (empresas do setor de siderurgia) e fazendo uma análise técnica e gráfica na unidade de tempo ‘mensal’. Esse tipo de análise nos ajudará a ver o mercado e responder a pergunta: Para onde está indo ? Prazos diários irão compor os prazos mensais, e isso explica porque quando vamos trabalhar o intraday: Precisamos também observar o gráfico diário e até o semanal.

Para este artigo estaremos visualizando as seguintes empresas e seus tickers:

• VALE SA [VALE3]
• USINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS [USIM5]
• GERDAU SA [GGBR3]
• COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL SA [CSNA3]
• COMPANHIA DE FERRO LIGAS DA BAHIA FERBASA [FESA3]
• METALURGICA GERDAU SA [GOAU3]

  Alguns termos e siglas usados ao longo do texto, se estiver faltando algum peço que comentem e assim lembro de colocar em artigos posteriores.

• LTA: Linha de Tendência de Alta
• LTB: Linha de Tendência de Baixa
• Pivots: Preços no gráfico que podem se comportar como suporte ou resistência
• OBV: (On Balance Volume) indicador que mede diferencial entre volume de venda e compra
• RSI: IFR (Índice de Força Relativa), oscilador
• TRIX: Oscilador (usa três médias móveis)
• MACD: Convergência e Divergência de Médias Móveis (indicador)
• ADX: Indicador direcional da tendência
• Momentum: Indicador que mede diferencial de preços, dado um prazo
• Trade: Negociação
• MM51: Média Móvel de 51 Períodos
• MM201: Média Móvel de 201 Períodos

Médias móveis costumam ser mais lentas (gosto de usar as aritméticas) mas confirmam por demais muitas das tendências. Achei por bem, já que estamos falando de gráficos ‘mensais’, termos essas duas médias que nos ajudarão a observar tendência de baixa, alta ou se irá ficar ‘de lado’.

Boa leitura!

 

VALE SA [VALE3]

Faz uma LTA formalizando um canal de alta. MM51 próxima da MM201, embora acima, confirma mais padrão de alta. MACD e ADX sugerem mais alta, OBV também ligeiramente mais coerente com alta de preços, confirmando aumento de volume na compra. Há sugestão de que possa haver mais alta por mais alguns meses.

USINAS SIDERÚRGICAS DE MINAS GERAIS [USIM5]

Fez um padrão de baixa, e voltou a cruzar a MM51 e MM201, provavelmente caminhará de lado pelo agora suporte R$ 8,99. MACD e ADX não colocam um fim na tendência de alta e OBV mostra mais volume na compra (será difícil uma correção). Há momentum adicionado.

GERDAU SA [GGBR3]

Fez uma LTA e pode andar de lado. R$10,52 pode ser o novo suporte. Padrão de curvas está: Curva de candles acima, MM201 e MM51 abaixo, um padrão ambíguo, reforça laterização. MACD e ADX mostrando tendência forte, OBV marcou aumento de volume nos candles de compra. Poderá ser difícil os preços corrigirem. Sugestão de mais alta nos próximos meses.

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL SA [CSNA3]

Pivots no R$ 12,05 e R$ 7,83; preço deve andar de lado entre esses dois pontos. Apesar na crença de que deve caminhar de lado e para baixo, há um garfo para ilustrar os melhores momentos para compra e venda. MACD e ADX podem perder força, o padrão da curva de candles já está para: volatilidade baixa (topos sendo reduzidos). Poderá, inclusive, andar de lado por entre as médias móveis MM51 e MM201. OBV apresentou um crescimento ao longo do gráfico.

COMPANHIA DE FERRO LIGAS DA BAHIA FERBASA [FESA3]

Vai marcar uma resistência mensal em torno do R$26,90 (mais ou menos). Papel recente e caminhando acima da MM51. OBV apresentou coerência, o que reforça a visão de que essa ‘corrida’ dificilmente será corrigida. MACD e ADX sugerem continuidade de alta (ADX com força e MACD acompanhando a alta). Padrão para mais alta se não andar de lado na resistência R$ 26,90. Há padrão de compra.

METALURGICA GERDAU SA [GOAU3]

Curva de candles corrigindo corrida de baixa, rumo ao R$ 8,01 e cruzando a MM51. Há uma tendência para estar entre MM51 e MM201 o que vai caracterizar um mercado de lado. E isso pode acontecer no pivot mencionado. Padrão MACD e ADX indica que essa ‘alta’ nos preços vem com pouca força. Não há momentum adicionado nos últimos candles (pouco diferencial). OBV também apresenta uma evolução positiva, porém tímida.

Ideal será observar a evolução do TRIX, evitando falsos alarmes.

Palavras finais

Neste artigo temos a mesma análise anterior, só que a unidade de tempo é o mês. E’ importante sempre compararmos diferentes prazos de tempo com intuito de acertar ao máximo as estratégias. Gráficos na unidade de tempo diário farão a composição do gráfico na unidade de tempo mensal (isso é elementar…) e assim por diante.

E’ como se observássemos o macro e depois o micro. Assim, para observar o intraday precisamos também ver o gráfico diário e semanal. Lembre-se de observar os pontos pivot como regiões e nunca como pontos fixos em si. Importante também manter cautela em seus trades (negociações). Esses gráficos mensais podem lhe ajudar em negociações de tempo mais longo também.

Bons trades!