Siderúrgicas: Análise em VALE3, CSNA3, GGBR3 e USIM5:
Siderúrgicas – Continuando nossa série onde observamos papéis de um mesmo setor (muito bom para observar correlações e papéis que podem se comportar da mesma forma). Dessa vez cada estudo contém seus próprios indicadores. Alternei entre OBV em conjunto com IFR para mercados mais comportados e MACD + ADX(DI) para tentar interpretar alguma trend.
A configuração com OBV + IFR também pode ser usada para interpretar momentos menos comportados. A maioria dos gráficos conta com marcação de pontos, estes pontos foram marcados no gráfico mensal. Observando os gráficos em timeframes diferentes, esses pontos nos ajudam na referência a suportes e resistências consistentes em timeframes menores (como o gráfico diário, por exemplo).
Como sempre, contamos com uma Média Móvel de 201 períodos para nos ajudar na orientação da curva de preços.
Boa leitura!
Companhia Siderúrgica Nacional CSN [CSNA3]:

Caminhando de lado desde Novembro/2017. Os pivots R$ 8,72 e R$ 7,55 são a resistência e suporte respectivamente. ADX(DI) e MACD parecem apontar para mais ‘tempo’ em que este papel caminhará de lado. MACD precisa ascender e o ADX apresentar ascensão. A observação mais óbvia para os dois indicadores é de que ambos apontam para um mercado de lado.
O acompanhamento agora deve ser feito observando a Média Móvel de 201 períodos… Seguindo o raciocínio que ‘investidores’ seguem os ‘traders’ por preços mais vantajosos, a curva de preços deverá surpreender e cortar a Média Móvel de 201 períodos positivamente.
No caso contrário poderemos esperar por um comportamento de baixa. Para quem quer comprar e guardar, pode ser o momento de comprar e guardar. Podendo recomprar caso os preços baixem. Será bom observar também o intraday atrás de boas oportunidades.
Vale do Rio Doce [VALE3]:

Lateralizou de Outubro a Novembro de 2017. Lá pela metade de Novembro fez uma corrida até o R$ 35,58 e agora pode continuar andando de lado, oscilando no suporte de R$ 35,58 que é um pivot no chart mensal. OBV apresenta uma ligeira coerência e o IFR ainda não pode ser considerado estar em uma posição de sobrecompra.
A VALE3 deixa dúvidas para quem quer comprar e guardar mas se prende a vantagens. Óbvio que a dúvida persiste mas atualmente o R$ 35,58 é ponto para compra, havendo mais configuração para o ‘bid’ é interessante entrar com mais volume.
“Vale” o mesmo raciocínio para a Média Móvel de 201 períodos… A mesma acompanhando a curva de preços sem ser rompida negativamente (curva de preços cortando para baixo, bem longe de isso acontecer para o padrão gráfico que estamos observando) a tendência é de compra.
Usiminas [USIM5]:

Pontos pivot no momento atual: R$ 10,42 e R$ 7,82… Resistência e suporte respectivamente. Está mais próximo do suporte mas… Há uma congestão e uma indicação de que o padrão pode mudar. Eu apostar nos ‘topos descendentes e uma busca pelo suporte R$ 7,82. OBV está ligeiramente coerente e indica um volume desanimado. IFR neutro.
E´ sensato aguardar compra no suporte para quem quer entrar, na região de preços atuais é necessário haver um padrão de compra (candles + indicadores). Média Móvel de 201 períodos se aproximando do suporte R$ 6,37. Passará a fazer sentido se o comportamento ‘de baixa ‘ se confirmar.
Gerdau [GGBR3]:

OBV sem muita coerência. Na corrida negativa que cruzou Novembro/2017 o OBV não acompanhou os candles de preços assim como nessa ligeira ascensão de preços, o mesmo indicador não apresenta tanta animação. RSI caminha mais animado para a média ’50’… O comportamento do gráfico seria de topos e fundos descendentes.
Média Móvel de 201 períodos já cruzada, e a leitura no momento é que não há um padrão para esse quadro se reverter. Temos um ponto mensal no R$ 10,46 que funciona como uma resistência e um ponto semanal no R$ 9,81 que funciona como suporte. Resumindo, a resistência exige mais respeito que o suporte. Havendo padrão de compra próximo ao suporte, tendência é o papel lateralizar.
CONCLUSÃO:
Tendo em vista as recomendações em alguns textos, procure fazer testes com outros indicadores e também observar esses gráficos em outros timeframes. Observe também os pontos mensais pois para quem tem objetivos no longo prazo, podem ser bons pontos de entrada mesmo o papel apontando venda. Para o swing trade observe os papéis que estão andando de lado.
Para os próximos artigos devo abordar também o intraday, será bom para fomentar discussões sobre estratégias no scalping. A abordagem nesse gráficos está em usar pontos marcados em um timeframe ‘superior’ (como o gráfico mensal, por exemplo) e observar timeframes inferiores com esses pontos. Isso ajuda a explicar porque determinados suportes e resistências parecem tão difíceis de serem rompidos.
Por último, gostaria de recomendar precaução ao máximo. Muitas vezes é melhor mostrar como anda o mercado e opinar sobre sua ‘tendência’ do que recorrer a ‘conselhos’ e ‘opiniões miraculosas’. Repito que marcar os pontos mensais (pivots) irá lhe poupar muito tempo e ajudar você a ter mais confiança em seus trades.
Bons trades!
Jefferson de Santos
Bacana Raul! Obrigado
Martin
Comprei sid nacional em 7,35. esperando chegar nos 9,50 para vender.
albertofilho
Eu gosto muito da csna4 me sinto confortável em comprar e deixar rodando sem fazer day trade com ela
William Souza
Entrei em GGBR3 500 x 10,02. Vlw Raul! não aguentava esperar até 9,81
raulcastro
Obrigado pelos comentários pessoal!