Siderúrgicas: Análise em VALE3, CSNA3, GGBR3 e USIM5:

Siderúrgicas – Continuando nossa série onde observamos papéis de um mesmo setor (muito bom para observar correlações e papéis que podem se comportar da mesma forma). Dessa vez cada estudo contém seus próprios indicadores. Alternei entre OBV em conjunto com IFR para mercados mais comportados e MACD + ADX(DI) para tentar interpretar alguma trend.

A configuração com OBV + IFR também pode ser usada para interpretar momentos menos comportados. A maioria dos gráficos conta com marcação de pontos, estes pontos foram marcados no gráfico mensal. Observando os gráficos em timeframes diferentes, esses pontos nos ajudam na referência a suportes e resistências consistentes em timeframes menores (como o gráfico diário, por exemplo).

Como sempre, contamos com uma Média Móvel de 201 períodos para nos ajudar na orientação da curva de preços.

Boa leitura!

Companhia Siderúrgica Nacional CSN [CSNA3]:

Caminhando de lado desde Novembro/2017. Os pivots R$ 8,72 e R$ 7,55 são a resistência e suporte respectivamente. ADX(DI) e MACD parecem apontar para mais ‘tempo’ em que este papel caminhará de lado. MACD precisa ascender e o ADX apresentar ascensão. A observação mais óbvia para os dois indicadores é de que ambos apontam para um mercado de lado.

O acompanhamento agora deve ser feito observando a Média Móvel de 201 períodos… Seguindo o raciocínio que ‘investidores’ seguem os ‘traders’ por preços mais vantajosos, a curva de preços deverá surpreender e cortar a Média Móvel de 201 períodos positivamente.

No caso contrário poderemos esperar por um comportamento de baixa. Para quem quer comprar e guardar, pode ser o momento de comprar e guardar. Podendo recomprar caso os preços baixem. Será bom observar também o intraday atrás de boas oportunidades.

Vale do Rio Doce [VALE3]:

Lateralizou de Outubro a Novembro de 2017. Lá pela metade de Novembro fez uma corrida até o R$ 35,58 e agora pode continuar andando de lado, oscilando no suporte de R$ 35,58 que é um pivot no chart mensal. OBV apresenta uma ligeira coerência e o IFR ainda não pode ser considerado estar em uma posição de sobrecompra.

A VALE3 deixa dúvidas para quem quer comprar e guardar mas se prende a vantagens. Óbvio que a dúvida persiste mas atualmente o R$ 35,58 é ponto para compra, havendo mais configuração para o ‘bid’ é interessante entrar com mais volume.

“Vale” o mesmo raciocínio para a Média Móvel de 201 períodos… A mesma acompanhando a curva de preços sem ser rompida negativamente (curva de preços cortando para baixo, bem longe de isso acontecer para o padrão gráfico que estamos observando) a tendência é de compra.

Usiminas [USIM5]:

Pontos pivot no momento atual: R$ 10,42 e R$ 7,82… Resistência e suporte respectivamente. Está mais próximo do suporte mas… Há uma congestão e uma indicação de que o padrão pode mudar. Eu apostar nos ‘topos descendentes e uma busca pelo suporte R$ 7,82. OBV está ligeiramente coerente e indica um volume desanimado. IFR neutro.

E´ sensato aguardar compra no suporte para quem quer entrar, na região de preços atuais é necessário haver um padrão de compra (candles + indicadores). Média Móvel de 201 períodos se aproximando do suporte R$ 6,37. Passará a fazer sentido se o comportamento ‘de baixa ‘ se confirmar.

Gerdau [GGBR3]:

OBV sem muita coerência. Na corrida negativa que cruzou Novembro/2017 o OBV não acompanhou os candles de preços assim como nessa ligeira ascensão de preços, o mesmo indicador não apresenta tanta animação. RSI caminha mais animado para a média ’50’… O comportamento do gráfico seria de topos e fundos descendentes.

Média Móvel de 201 períodos já cruzada, e a leitura no momento é que não há um padrão para esse quadro se reverter. Temos um ponto mensal no R$ 10,46 que funciona como uma resistência e um ponto semanal no R$ 9,81 que funciona como suporte. Resumindo, a resistência exige mais respeito que o suporte. Havendo padrão de compra próximo ao suporte, tendência é o papel lateralizar.

CONCLUSÃO:

Tendo em vista as recomendações em alguns textos, procure fazer testes com outros indicadores e também observar esses gráficos em outros timeframes. Observe também os pontos mensais pois para quem tem objetivos no longo prazo, podem ser bons pontos de entrada mesmo o papel apontando venda. Para o swing trade observe os papéis que estão andando de lado.

Para os próximos artigos devo abordar também o intraday, será bom para fomentar discussões sobre estratégias no scalping. A abordagem nesse gráficos está em usar pontos marcados em um timeframe ‘superior’ (como o gráfico mensal, por exemplo) e observar timeframes inferiores com esses pontos. Isso ajuda a explicar porque determinados suportes e resistências parecem tão difíceis de serem rompidos.

Por último, gostaria de recomendar precaução ao máximo. Muitas vezes é melhor mostrar como anda o mercado e opinar sobre sua ‘tendência’ do que recorrer a ‘conselhos’ e ‘opiniões miraculosas’. Repito que marcar os pontos mensais (pivots) irá lhe poupar muito tempo e ajudar você a ter mais confiança em seus trades.

Bons trades!