Após rompimento, ações da VALE3 disparam.

Ações da VALE3 – A Vale é uma das principais mineradoras do mundo e possui um dos maiores valores de mercado entre as empresas brasileiras. A companhia é a maior fabricante mundial de minério de ferro e pelotas, a maior produtora de níquel e também fabrica manganês, ferro liga, carvão térmico e metalúrgico, cobre, cobalto e fertilizantes, matérias-primas importantes para a indústria e agricultura global.

Sua fabricação em toneladas de minério de ferro alcança 348,8 milhões de toneladas, além de produzir 311 milhões de toneladas de níquel. A Vale detém ainda US$ 5,5 bilhões em investimentos e 8,2 milhões de km² de áreas naturais protegidas.

O que era esperado do mercado para o balanço da terceira maior mineradora do mundo era favorável, e a empresa corroborou a projeção divulgando um ótimo resultado no terceiro trimestre de 2017, para o próximo trimestre acredita-se que a empresa deverá manter a progressão dos bons resultados.

Os números positivos conquistados no terceiro trimestre acabaram por premiar a alta de suas ações no ano. Apesar de a companhia ter uma exposição à oscilação do preço da commodity, minério de ferro, é vista consistência e progressão nos resultados publicados.

Para o quarto trimestre a Vale tende acelerar a diminuição da dívida, com um impacto favorável sobre o seu fluxo de caixa e um aumento dos recebimentos durante o período. Além disso, a Vale deverá concluir o Project Finance do Corredor de Nacala no final de novembro, com um recebimento superior á US$2,0 bilhões, que estarão disponíveis para a diminuição da dívida, proporcionando à empresa alcançar o target de dívida líquida entre US$15 e 17 bilhões.

É notado que a Vale é uma instituição com uma gestão de grande qualidade e tem sua receita baseada em ativos com alto potencial de geração de valor. A forte produção junto à melhora na geração de caixa, corte de custos e retomada do preço do minério de ferro são os principais pilares para a consolidação dos resultados positivos da companhia.

Dessa forma, mesmo em frente aos pontos de risco, como o preço das commodities, o cenário econômico nacional ainda incerto e da ampla influência da economia chinesa sobre o seu resultado, espera-se que a Vale permaneça apresentando destaques.

Destaques do 3T17

Neste terceiro trimestre, a Vale atingiu o recorde na produção de minério de ferro, carvão e cobre na mina de Salobo, no Pará. Em relação ao minério de ferro, o ramp-up da mina de S11D foi um dos principais fatores que impulsionaram os números.

O lucro líquido somou US$2, 230 bilhões no período contra os US$16 milhões no ano de 2016, principalmente influenciado por um maior Ebitda ajustado, ganhos não-caixa nas variações monetárias e cambiais no trimestre contra perdas do mesmo período de 2016.

O EBITDA ajustado foi de US$ 4, 192 bilhões, 53,6% superior ao segundo trimestre de 2017, principalmente em função dos preços elevados, os melhores prêmios nos produtos de grande qualidade de minério de ferro, maiores volumes devido ao ramp-up com sucesso de S11D e menores custos.

A receita operacional líquida contabilizou US$ 9, 050 bilhões, representando uma elevação de 25% em relação com o segundo trimestre. O aumento nas receitas de vendas ocorreu, principalmente, por conta dos maiores preços efetuado e volumes de Minerais Ferrosos e Metais Básicos, que foram parcialmente compensados por menores preços efetuados e maior participação do carvão térmico no volume de vendas de carvão.

Geração de caixa livre de US$ 1, 438 bilhão e queda na dívida líquida de US$ 1, 056 bilhão, concluindo o trimestre em US$ 21, 066 bilhões. A diminuição só não foi maior por conta dos efeitos líquidos da apreciação do real na dívida da Vale, que elevaram a dívida denominada em reais quando convertida em dólares em US$ 667 milhões, e aos efeitos temporários da volatilidade do preço de minério influenciando contas a receber.

Perspectivas de preços para a VALE3

A projeção analisada para o curto prazo sobre as ações da VALE3 possui indicadores altistas. Isso é justificado pelas ações que superaram há pouco tempo uma relevante resistência na faixa de 43,60 com força e convicção, sinalizando fortemente uma possível predominância compradora e indicando para uma enorme possibilidade de que os preços continuem se valorizando.

A assertividade da tendência de alta é fortalecida pelo fato do rompimento ter ocorrido com um candle de força e volume financeiro superior á média.

No médio prazo a projeção de alta para os preços da VALE3 continuam válidas, pois o ativo segue criando topos e fundos em estágios cada vez mais altos e exibe as médias móveis ascendentes. Outro ponto favorável é que o volume financeiro continua sendo maior nos dias de alta do que nos dias de baixa, fator que auxilia a projeção positiva.

Com base no que foi descrito, analisa-se neste momento uma ótima chance de compra a favor da tendência para os ativos da Vale. Outro segundo possível ponto de entrada positivo deverá ocorrer caso os preços caiam até a região do suporte representado pela resistência rompida em 43,60, que caso se realize geraria circunstâncias benéficas para comprar mais ações da companhia.