Análise Técnica em Siderúrgicas [B3]

E vamos observar ações do setor de siderurgia, negociadas na B3, será possível observar correlações e ter uma visão mais ampla do mercado nesse setor. Os gráficos são semanais e contamos com osciladores e indicadores, é importante ter em mente que cada ação tem uma particularidade ainda que seja notada uma correlação “comum” no setor.

Estaremos analisando as seguintes ações, negociadas na B3:

• VALE [VALE3]
• USIMINAS [USIM5]
• Gerdau [GGBR3]

 

Análise Técnica em VALE S.A. [VALE3]

RESUMO: Curva de candles no momento testando a MM51 (ainda que acima, preços pivô em R$44,22 e R$26,90 além da MM201 em R$29,78 e MM51 em R$50,25. Média de volumes estável (conforme pode ser observado pelo histograma). Ainda é cedo para afirmar que a VALE3 tem performance de alta, a razão é esse teste na MM51.

RSI (Índice de Força Relativa), TRIX e Momentum: RSI ligeiramente acima da média “50”, TRIX ainda acima da média (mas se aproximando, em declínio), os últimos candles apresentaram uma forte oscilação negativa do Momentum, a queda apresenta um diferencial de preços em relação aos candles anteriores significativo.

MACD e ADX: Padrão do MACD mais o ADX está próximo da indicação de um mercado de lado, com ADX e MACD em declínio.

OBV (On Balance Volume) e MFI (Money Flow Index): Tanto OBV quanto MFI usam o volume de transações para suas medições, as oscilações são brandas para o MFI embora ambos acompanhem o declínio da curva de candles, sendo que o OBV por medir diferencial de volumes apresenta por enquanto que há favorecimento na queda de preços.

Ainda não há sugestão de compra para a VALE3 no momento, pelo menos não ao observar tão somente o gráfico semanal. O teste da curva de candles em declínio na MM51 somando ao fato de haver fundos em níveis próximos, nos levar mais a sério os sinais dos osciladores que não são otimistas apesar de estarem acima da média. O padrão MACD e ADX tem um lado bom: Não há tendência de baixa apresentando força portanto o ideal é que os candles caminhem de lado marcando algum suporte e resistência. O foco agora é observar se há padrão de compra para a região compreendida entre a MM51 e o suporte em R$44,22; basicamente a região entre R$50,25 e R$44,22.

Análise Técnica em USIMINAS [USIM5]

RESUMO: Temos preços pivôs em R$11; R$8,95 e R$7,40. MM201 em R$5,70 e MM51 em R$9,57. A curva de candles oscila em torno da MM51 e apresentou um primeiro fundo ascendente. A visão está clara, os candles podem perseguir o pivô em R$11 principalmente se a MM51 se consolidar como uma boa área de suporte.

RSI (Índice de Força Relativa), TRIX e Momentum: RSI em “54” pode ser considerado como com sugestão de “compra”, TRIX oscilando em torno da média, e Momentum oscilando em declínio (contrário á ligeira inclinação positiva da curva de candles da USIM5).

MACD e ADX: Podem entrar em conjunto apontando um padrão para mercado de lado (ADX e MACD em declínio), MACD ainda não cruzou a média para baixo. Se o MACD tomar uma direção ascendente, a leitura é de tendência de alta sem força para prosseguir (novamente: ADX em declínio).

OBV (On Balance Volume) e MFI (Money Flow Index): Tanto o OBV quanto o MFI marcam o aumento de volume e este está favorável aos candles de alta. Atenção que OBV pode saturar na região (mostrando diferencial quase neutro em relação aos volumes de alta e baixa).

Preços pivôs marcados, o gráfico faz uma performance muito próxima a de um mercado de lado, em relação a esses pivôs (sim, pode lateralizar entre preços pivôs em um estilo “ping-pong”). Aqui, a região de compra pode estar configurada entre a MM51 e o suporte em R$8,95; Essa opinião está embasada no comportamento do OBV e MFI, onde apresentam medições favoráveis à alta (não há muita coerência do OBV com os candles de baixa). Portanto, a sugestão é observar a região mencionada (entre R$9,57 e R$8,95; bastante curta por sinal), um bom momento de compra poderá ser observado usando o gráfico diário e intraday.

Análise Técnica em Gerdau [GGBR3]

RESUMO: Curva de candles testando a MM51 (embora já tenha cruzado, o que importa é a distância que irá tomando ao longo do tempo), MM51 em R$12,64 e MM201 em R$8,66 e a média de volumes transacionados da GGBR3 tem diminuído.

RSI (Índice de Força Relativa), TRIX e Momentum: RSI em “50.46” e TRIX já testando a média podendo cruzar e apontar venda, Momentum acompanhando a oscilação de preços.

MACD e ADX: ADX em declínio é sinônimo de perda de força, MACD oscilando em torno da média, indeciso, para baixo sabemos que é indicação de mercado lateralizado (tradução: Tendência de baixa com pouca força), para cima a indicação é de uma tendência de alta sem força.

OBV (On Balance Volume) e MFI (Money Flow Index): OBV tendendo a ter diferenciais neutros entre volumes de candles (alta versus baixa) mesmo assim apresenta inclinação positiva, MFI mais neutro.

Igualmente a outros casos relatados neste artigos, a GGBR3 volta a testar a MM51 em curva descendente, talvez com ADX marcando perda de força e o OBV ter marcado no início diferencial de volume favorecendo a alta, o mercado ande de lado perdendo velocidade e apresentando indecisão. Nesse andar de lado o RSI se fará necessário (o TRIX é mais lento) além de acompanhar o OBV no gráfico diário, por exemplo. A região de observação está entre a MM51 e MM201, ou seja, entre R$12,64 e R$8,66 e como o gráfico é semanal o pensamento aqui é achar um padrão de compra para o “buy and hold” ou um swingtrade… De qualquer forma atenção também ao TRIX pois já está testando a média.

Bons trades!