Análise Técnica em Gerdau S.A. [GGBR3]

A Gerdau S.A., ou Grupo Gerdau, é uma siderúrgica e também é a maior recicladora da América Latina transformando toneladas de sucata em aço. Possui ações listadas na B3 (São Paulo) e nas bolsas de Nova Iorque (NYSE) e Madrid (Bolsa de Madrid). Atua em cerca de 11 países, nas Américas, Europa e Ásia.

Aqui nessa Análise Técnica, será abordada a GGBR3, ação ordinária da Gerdau S.A., é um bom papel apresentando volumes e range de preços atraentes (diferencial de preços entre candles), podendo o trader aproveitar uma “corrida nos centavos” que a depender do volume pode somar uma boa quantia de capital, quanto a realizar trades mais longos, comprando e vendendo em prazos maiores (o famoso swing trade).

O padrão mostrado aqui para GGBR3 é venda, mas não há nada que desanime, observe a parte de “Palavras finais” onde há um resumo e algumas dicas, não esqueça de prestar atenção nos preços pivô, colocar um bom stop caso a GGBR3 corra ao contrário da sua estratégia e mantenha cautela…

Boa leitura!

Gerdau S.A. [GGBR3]: Gráfico semanal

Temos preços pivôs em R$14,27 e R$10,23; MM201 em R$8,53; candles apresentaram uma corrida de baixa e após os candles parecem andar de lado. MM201 ligeiramente curvada positivamente, um bom sinal e indica que a curva de candles da GGBR3 segue uma linha ascendente. Podemos colocar a grosso modo, que a curva de candles no gráfico semanal demonstra “indecisão”, caminhando de lado e bastante acima de sua MM201.

Índice de Força Relativa está em “47.37”, portanto é venda, TRIX perseguindo sua média mas ainda pode ser considerado compra, Estocástico aponta venda. A corrida de baixa (antes dos candles entrarem de lado) não apresenta Momentum (não houve pressão de preços), e há ligeira coerência com os candles durante essa ocasião em que os mesmos “andam de lado”. Conforme falado em artigos anteriores, o TRIX é lento, o Índice de Força Relativa é o nosso oscilador padrão e vamos considerar que o padrão do gráfico semanal da GGBR3 é venda.

Gerdau S.A. [GGBR3]: Gráfico diário

Bollinger abrindo e curva de candles oscilando na banda inferior da mesma, tendo rompido a MM201 (média móvel de 201 períodos, cada período correspondente a um candle), a média de volumes se mantém estável, entretanto é bom observar que volumes na venda se mantiveram maiores que os de compra. O gráfico diário é típico para um gráfico padrão para um mercado de lado, candles oscilando em torno de uma média de longo prazo e apresentando fundos e topos em níveis próximos.

O padrão do MACD mais o ADX é um tanto preocupante, ADX apresentando força e MACD com média cruzada e em declínio: Há força na tendência de baixa. Ligeira coerência entre OBV e curva de candles é mostrada, muito cedo ainda para afirmar que candles de compra estão apresentando “mais pressão” no volume (devido ao OBV apresentar uma curva ascendente). O gráfico diário não nos dá sugestão de compra por isso a dica do gráfico semanal se mantém, não será contestada.

Gerdau S.A. [GGBR3]: Estratégias

Gráfico semanal nos dá a dica de “venda”, portanto nossa estratégia usando fibonacci será medir “corridas de baixa” e verificar suas correções com a fibonacci. Correções mais “completas” nos levam a descartar a tendência, menos completas nos dão a sugestão que a tendência pivô se mantém, seja ela de compra ou de venda. No caso atual queremos testar uma tendência de venda, de queda de preços.

Considerei a corrida até o R$11,80 apesar da apresentação de um fundo, há leitura de continuidade. Marcando o fim desta corrida de baixa procedo ao desenho da fibonacci e verificamos que ainda não chegou a 40% da correção de preços, cabendo esperar mais um pouco (geralmente a largura da fibonacci corresponde à largura da corrida, assim temos um bom padrão de “duração de tempo” para o teste. Próximos candles ainda estarão em teste (cada candle corresponde a 4h).

Na estratégia de médias móveis, usamos duas médias, MM51 e MM201 (correspondendo a 51 e 201 períodos, respectivamente, cada período equivale a uma candle) e notamos que houve rompimento das médias mas a curva de candles aparenta “perseguir” as mesmas. Está próximo mas ainda vemos o seguinte padrão: MM201 acima de MM51 e esta acima da curva de candles, o que caracterizaria um padrão de baixa. O gráfico da estratégia nas médias móveis não encoraja o short, se for tentado é bom utilizar um stop coerente.

Palavras finais

Segue um breve resumo e algumas dicas para trade na GGBR3:

Médio prazo: Gráfico semanal, aqui não há sugestão de compra e IFR aponta venda. Esse gráfico dará a dica para o intraday. De qualquer forma podemos ter um padrão de compra entre os pivôs R$14,27 e R$10,23. Esse range de aproximadamente R$7 é muito bom para se calcular uma estratégia para o swing trade. Nesse caso cabe observar também o gráfico diário da GGBR3 e verificar um bom preço de entrada.

Curto prazo: Gráfico diário, muita indecisão marca o gráfico diário, a dica aqui é observar candles de compra e seus volumes da GGBR3. Candles de compra se apresentando com mais volume é um bom sinal de sentimento de compra, sendo que esses volumes devem estar maiores que o volume dos candles de venda.

Curtíssimo prazo: Intraday, as estratégias mostradas estão seguindo a dica apresentada no gráfico semanal. Portanto, as operações de short, venda a descoberto, deverão ser realizadas com mais cuidado, verifique as correções com a fibonacci e o padrão no gráfico de médias móveis, utilize um bom stop se a GGBR3 correr ao contrário.

Bons trades!